Hi ladies! Wij schatten de kans groot dat jij de naam Warren Buffet wel eens bent tegengekomen. Deze levende legende wordt het Orakel van Omaha genoemd. Waarom? Omdat hij keer op keer enorme rendementen haalt op de beurs. Hij weet iedere keer weer (nou ja, niet altijd, wel zeer vaak!) de bedrijven te kiezen die langdurig goede resultaten halen. Daarnaast is hij een doorgewinterde beleggingsguru die ons enorm inspireert met zijn wijze lessen over beleggen. Beleggen als Warren Buffet is wel een beetje onze #goals, maar simpel is dit niet.

Tijd dus om eens in zijn beleggingsregels te duiken door middel van ‘de Kleine Buffett’ van Patrick Heijnsbergen. Een compact boekje waarin helder wordt uitgelegd wat Buffett zijn achtergrond is, hoe hij bedrijven selecteert en welke gouden beleggingsregels hij aanhoudt. 

Beleggen als Warren Buffet + 5 rules

1. Investeer in bedrijven en markten waar je wat van af weet

Of nog beter gezegd, waar je meer van weet dan anderen of een verschil kunt maken ten opzichte van anderen door bijvoorbeeld inside information. Dat sluit aan bij zijn aanpak dat hij bedrijven wil snappen. Snappen wat voor producten en diensten ze hebben en hoe hun strategie werkt. Die kennis geeft voldoende vertrouwen om wel of niet aan te kopen. Nou is dit lang niet altijd haalbaar voor ons, en voor jou ook, gokken we zo. Want onze daily job is niet om analyses te doen en koffie te drinken met directie leden van grote bedrijven (ha, we wish!). Daarom is wat ons betreft beleggen in breed gespreide indexfondsen of -trackers een goed alternatief. Maar wil je wel graag in individuele aandelen beleggen: weet wat je doet. En waar je je geld in stopt.

2. Zoek binnen die bedrijven en markten een toponderneming

Een onderneming die daadwerkelijk een duurzaam concurrentievoordeel heeft dat ze weerbaar maakt en geld oplevert. Hij meet dit af aan rendement op geïnvesteerd vermogen en rendement op eigen vermogen. Kortom, hij leest de jaarverslagen en onderzoekt hoe een bedrijf van eigen en geïnvesteerd geld, meer geld maakt. Maar ook stabiliteit in de markt qua winstmarges is een goede indicator: kan een bedrijf jaar in, jaar uit een goede marge draaien.  Analyses dus, jaarverslagen doorlezen. Geen zin in? Indexfondsen. 

3. Bekijk de verdiencapaciteit van een bedrijf

Buffett beschrijft de verdiencapaciteit als volgt: bekijk de nettowinst en tel daarbij de afschrijvingen op. Haal daar de kapitaaluitgaven af en mutaties in het werkkapitaal. Dat wordt de vrije kasstroom genoemd. 

Volg je het nog? Nettowinst is de winst na belastingen, daar mag je de afschrijvingen die je doet bij optellen omdat dat geen echte uitgaven zijn. So far voor het eerste gedeelte van de berekening. 

Daar haal je de kapitaaluitgaven af, dat zijn de uitgaven die een bedrijf doet voor het hebben van fysiek bezit. Tot slot haal je ook de mutaties in het werkkapitaal eraf. Dit bereken je (simpel voorbeeld) door de vlottende activa (voorraad + debiteuren) te verminderen met de kortlopende schulden (crediteuren en bijvoorbeeld leningen). Dit is overigens allemaal terug te vinden in een goed jaarverslag. 

Kortom: Verdiencapaciteit = (Nettowinst + afschrijvingen) – (kapitaaluitgaven + mutaties in het werkkapitaal).

Dit geeft inzicht in hoeveel winst er eigenlijk voor de belegger overblijft. Winst die uitgekeerd kan worden als dividend of geïnvesteerd kan worden. 

Geen zin in deze rekensom? Indexfondsen. 😉

4. Koop aandelen alleen als de prijs laag genoeg is

Dit lijkt een inkopper en dit punt heeft meer met emotie dan met rekenwerk te maken. Doe je huiswerk en houdt een veiligheidsmarge aan, aldus Buffett aan. Denk dus niet meteen bij een aandeel waarvan het koersdoel overeenkomst met de intrinsieke waarde dat het tijd is om in te slaan, maar bouw daar nog een veiligheidsmarge in. 

Voorbeeld: 

De intrinsieke waarde is de actuele waarde van bezittingen minus de actuele waarde van de schulden. 

Stel de intrinsieke waarde van een bedrijf is € 2.000.000 en er zijn 10.000 aandelen uitgegeven, dan is de intrinsieke waarde per aandeel € 2.000.000 / 10.000 dus € 200. Kijk dan naar het bedrag per aandeel, is het € 200,- dan is het een 100% match. Maar je wilt eigenlijk dus die veiligheidsmarge inbouwen, dus kopen als hij 75% van die waarde per aandeel is. Dus blijf afwachtend en komt hij op dat bedrag, wees hebberig! Ga niet als een dolle mee op hypes omdat, tja omdat het een hype is. Beleggen is een kwestie van vraag en aanbod. Elke keer dat er een aandeel wordt gekocht, is er een andere partij die het verkoopt. En beide partijen denken er goed aan te doen. Vraag en aanbod van de aandelen kan de prijs sterk beïnvloeden, maar uiteindelijk wil je (althans, wij wel) beleggen om lange termijn je geld meer waard te laten worden. 

5. Ga iets leuks doen

Je koopt iets om lang vast te houden, aldus Warren B. Besteed je tijd dus aan leuke dingen en ga niet de hele tijd naar de beurscijfers staren. Begrijpen wij en hanteren wij in onze eigen beleggingsstrategie: minimaal 5 tot 10 jaar ‘in de markt zijn’. Afhankelijk van jouw beleggingsdoelen (lees eens dit artikel over hoe je je eigen beleggingsstrategie kan maken) bepaal je hoe lang je je effecten aanhoud. Wil je nu iets kopen en dat morgen/volgende week met dikke winst verkopen? Kan, maar dan ben je niet aan het beleggen, maar aan het speculeren.

Zo, dat waren de lessen van de meester hemzelf. Doe er je voordeel mee en wie weet ben jij het volgende Orakel van de Lage Landen ;-). 

Inspire me, please!

Zoals we al zeiden inspireert Warren Buffet ons enorm. Beleggen als Warren Buffer is geen sinecure, en tevens verandert de wereld erg snel op het vlak van beleggen, maar desalniettemin zijn onderstaande statements van Mr. Buffet enkele om altijd in je achterhoofd te houden als je zelf gaat beleggen. 

“We simply attempt to be fearful when others are greedy and to be greedy only when others are fearful.” Ofwel: ga niet mee op de hype. Period.

“It takes 20 years to build a reputation and five minutes to ruin it. If you think about that, you’ll do things differently.” Vertrouwen komt te voet en gaat te paard, en zo ook je opgebouwde vermogen als je niet oppast.

“Someone’s sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago.” Heerlijk, die schaduw. Planten dus. Vandaag nog! 

“Rule No.1: Never lose money. Rule No.2: Never forget rule No.1.” Klinkt erg Cruijffiaans, maar echt, think about it! Je wilt beleggen om van je geld meer geld te maken, maar dat is secundair. Boven alles wil je absoluut niet je geld verliezen. Toch? Zo wel, DM dan sturen we je onze bankrekening. Indien niet, think about it, want als je dit echt voelt, laat je je niet zo snel meer opjutten op beleggingstypes. Nee, slow en steady vermogen opbouwen, daar gaan we voor!

“Risk comes from not knowing what you’re doing.” Niks aan toe te voegen. Weet wat je doet. Doe kennis op. Doe met ons mee.

“Our favorite holding period is forever.” Drie gouden beleggingsregels: brede spreiding, lage kosten, en laaaaang de tijd nemen! 

“It’s better to hang out with people better than you. Pick out associates whose behavior is better than yours and you’ll drift in that direction.” Doe geen wijn dates met de whiners, pessimisten en huilies. Kom bij de fire community en omring je met mensen die jou 100% supported in je reis naar financiële onafhankelijkheid!

Wil je beginnen met beleggen?

Samen met 6 ervaringsdeskundigen ontwikkelden we de cursus ‘Beginnen met Beleggen’. Meld je aan en ontvang: 

  • Direct toegang tot de cursus  
  • Gratis toegang tot community met 4000+ dames die ook beleggen. Zij staan voor je klaar als je vragen hebt.
  • Met kleine bedragen en de juiste kennis zelfstandig leren beleggen

85% van de deelnemers begint met beleggen!

Geef een reactie